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第7章 跟庄的工具（第1页）

一、筹码分布指标（cyq）是陈浩于1997年创造的分析方法。该指标试图把股票的筹码，画成一条条横线，每一条代表1的筹码，共计100条。筹码指标一般画在k线图的右侧，横线所在的位置表示筹码的平均成本；横线的长短表示筹码的数量（百分比）。该指标设计时，通过统计大量股民的交易记录，研究其中的一些规律，比如股民会在何种情况下买卖股票，然后再以此规律，预测股价波动时个股筹码的流动情况。也就是说，该指标提示的筹码状态，是按照股民历史交易行为推测的，不一定是真实发生的。筹码指标是动态的，随着股价波动，有一些位置的筹码会增加，另一些位置的筹码相应减少。通过分析筹码指标的形态，可以辅助判断个股是否有资金在建仓或出货，以及他们的成本。1、筹码的密集与发散：如果个股在一个价格区域交易量很大，就会形成一个成交密集区，此时筹码分布指标会出现一个筹码峰。多个筹码峰之间，成交稀少的区域就是筹码谷。股价的波动不断影响着筹码峰的密集与发散。2、筹码的集中度：数值越大表示该价位的筹码集中度越低；数值越小表示该价位的筹码集中度越高。一般而言，股价在很窄的区间内成交量很大，则持股者的成本都集中在这一区间，这一价格对股价的压制或支撑的作用也就越大。3、筹码的获利比例：表示股票所在价位的获利情况。获利比例小于6，可以认为股价处于超卖的状态；获利比例在6-20，股价可能在低位区间，有一定的反弹动能；获利比例在20-50，股票处于弱势区；获利比例在50-80，股票处于强势区；获利比例大于80，表示大部分的参与者都是获利的状态，存在一定的风险。4、筹码指标的运用：正常而言，庄家建仓时，会在低位形成一个筹码峰。如果股价上涨之后，低位的筹码峰没有减少，庄家可能没有出货；如果股价在上涨时，低位的筹码峰快速减少，并且在中高位置形成了新的筹码峰，庄家有出货的嫌疑。当然，这不是绝对的，也有可能是庄家没有足够的资金，只能在拉升的过程中，卖出低位的筹码以获取流动资金。这类个股在上涨的过程中，会出现筹码峰逐渐抬高的状态。筹码峰的移动还有另外一种可能，就是低位的庄家出货，但又有新的庄家在高位接盘，形成了新的筹码峰。5、筹码指标的买点：由于筹码密集区是股票大量被交易的区间，所以通常也会是投资者，包括庄家的成本区。它在股价运行的过程中，通常起到重要的压力或支撑作用。与之对应的是筹码分布稀少的筹码谷，由于成本处在这个区间的投资者很少，可以视为股价运行过程中阻力较小的区间。所以，股价突破一个筹码密集区，同时距离上方的筹码密集区比较远时，通常会有一段顺畅的涨势，这也是筹码指标比较好的买点。6、筹码理论的缺陷：虽然交易者的行为有很多相似的地方，但也不是长期不变的。随着股市参与者的结构逐年变化（尤其是机构投资者逐年增加），如果筹码统计的方法没有随之更新，可能会影响其有效性。另外，如果一只个股的交投过于活跃，换手率总是很高，是会影响到筹码分布指标的。因为按照指标的计算原理，只要有一定数量的成交，就会发生筹码的移动。所以换手率太大时，时间较久的筹码指标也会被移动。但现实可能是，这些筹码并没有发生交易。二、资金流向指标：是一个很成熟的技术指标，计算方法有很多种，但逻辑都是把主动性买入，视为资金的流入，把主动性卖出视为资金的流出。1、用内外盘统计资金流向。这是最原始的一种分析方法，由于不同的交易软件不一致，各软件的统计结果可能会不同，所以该方法几乎被淘汰。2、股价较前一周期上涨时，成交统计为资金流入，反之统计为资金流出。若股价与前一周期一致，不计入流入也不计入流出。统计的周期通常是1分钟k线或分笔成交记录。3、按照交易所提供的成交回报，将主动性买盘视为资金流入，主动性卖盘视为资金流出，买卖价格相同的成交量被视为中性盘。用资金流入总和减去资金流出总和，即是资金流入总和。相对于普通的资金流向，更有分析意义的是大单资金流向。因为能够制造单笔较大成交金额的人，通常是有实力的资金（庄家）。通过把分笔成交中的大单成交相加，可以很好的辅助判断庄家的动向。统计大单的方式有两种：一种是逐笔方式，它是按照成交回报的结果进行统计，主动买入的视为资金流入；另一种是逐单统计方式。这个“单”指的是分时图的买卖委托单。如果一笔交易中，成交的是委托买入的大单，就把该笔交易视为资金流入；如果成交的是卖出委托的大单，就把它视为资金流出。资金流向指标应用于个股时，体现的是个股的资金意愿；若把整个板块的个股资金流向相加，就可以判断出该板块的资金意愿；若把整个市场的资金流向相加，就可以分析整个市场的资金意愿。大单资金流向，无疑是辅助判断庄家动向的好工具。但需要注意的是，它也可能成为庄家故意引导跟风盘的工具。现在的股票交易软件都带有拆单的功能，就是把一张大买单拆成很多的小单，从而逃避监控。还有一种常见的情况，是庄家利用对敲的手法，故意制造大单买进或卖出的假象，诱导投资者进行反向操作。在应用大单资金流向技术时，需要考虑个股的体量，因为小盘股的大单，放到大盘股里，或许只能算是小单。：（）综艺，炒股也有真人秀